Марковіц стверджував, що створення портфоліо вимагає визначити цінні папери, комбінація яких мінімізує ризик і максимізує прибуток; для цього він першим ввів концепцію кореляції між цінними паперами. 2 червня 2018 р.
Теорія оптимального розподілу портфеля Марковіца є основою сучасних фінансів. Основна ідея дуже проста: інвестор хоче максимізувати віддачу від інвестицій, мінімізуючи ризик.
Основний принцип, яким керується теорія Марковіца, полягає в тому, що для створення ефективного портфеля необхідно визначити комбінацію цінних паперів, яка мінімізує ризик і максимізує загальний прибуток шляхом компенсації асинхронних тенденцій окремих цінних паперів.
Об’єднання цих «найкращих» становить ефективний кордон: всі портфоліо вище лінії неможливі у той час як усі ті, що знаходяться під лінією, неефективні та переважають ефективний кордон.
Тому ефективні портфелі ті, для яких немає інших, що мають вищу або рівну віддачу з ймовірністю 1 і суворо вищу віддачу з позитивною ймовірністю.
Марковіц стверджував, що створення портфоліо вимагає визначити цінні папери, комбінація яких мінімізує ризик і максимізує прибуток; для цього він першим ввів поняття кореляції між цінними паперами.