Підвищена заробітна плата означає вищий дохід, і оскільки дозвілля є звичайним благом, попит на дозвілля зросте. А це означає зменшення кількості робочої сили. Отже, для проблем пропозиції робочої сили ефект заміщення завжди позитивний; вища заробітна плата спонукає до більшої кількості праці.
Ефект доходу пояснює загнуту назад ділянку кривої пропозиції праці – понад певну ставку заробітної плати, оскільки ставка заробітної плати зростає, працівники можуть дозволити собі працювати менше годин, зберігаючи при цьому свій рівень доходу.
Така антициклічна політика призведе до бажаного розширення виробництва (і зайнятості), але, оскільки вона тягне за собою збільшення пропозиції грошей, призведе також до зростання цін. Оскільки економіка наближається до виробництва на повну потужність, зростання попиту спричинить тиск на витрати на виробництво, включаючи заробітну плату.
При рівноважній заробітній платі ринок праці очищається: пропозиція робочої сили (кількість працівників, які хочуть працювати) дорівнює попиту на робочу силу (кількість працівників, яких фірми хочуть найняти). Ставка заробітної плати вище рівноважної заробітної плати призведе до того, що занадто багато працівників шукатимуть занадто мало робочих місць; нижча ставка заробітної плати призведе до протилежного.
Крива пропозиції праці — це графічне зображення кількості годин, які працівники готові були б працювати за певних рівнів заробітної плати. Загалом кажучи, чим вища заробітна плата, тим більше годин працівники будуть готові працювати. Якщо пропозиція праці зросте, то крива пропозиції праці зміщується вправо.
Підвищена заробітна плата означає вищий дохід, а оскільки дозвілля є звичайним благом, то кількість попиту на дозвілля зросте. А це означає зменшення кількості робочої сили. Отже, для проблем пропозиції робочої сили ефект заміщення завжди позитивний; вища заробітна плата спонукає до більшої кількості праці.