Хоча банкрутства REIT є рідкісним явищем і можуть не призвести до повної втрати акціонерної вартості, як це видно після банкрутства General Growth Properties у 2009 році, Акції REIT можуть знизитися до нуля.30 вересня 2016
Але вони не гарантовані інвестиції, а можна втратити гроші з REITs. Інвестиції REIT, що торгуються на публічному ринку, як правило, є ліквідними, тобто ви можете швидко продати свої інвестиції та конвертувати їх вартість у готівку, якщо потрібно, але ціна, за якою ви можете продати, залежить від ринкових коливань і ніколи не є гарантованою.
Якщо REIT не проходить цей тест на право власності більше 30 днів (31 день, якщо рік має 366 днів) протягом 12-місячного податкового року, він може втратити статус REIT і не може вважатися REIT протягом п’яти років (IRCазза856(a)-(b)). Перевірка пропорційна для податкових років, коротших за 12 місяців.
Але ФРС сигналізує про потенційну паузу в підвищенні ставок, Можливо, нарешті настав час для відновлення REITs. І якщо інвестори подивляться не тільки на негативні заголовки про процентні ставки та порожні офісні будівлі, то насправді можна знайти багато можливостей із сильними фундаментальними показниками.
Резюме того, чому НЕ інвестувати в REITs, але, REITs не безризикові. Вони можуть мати дуже різну прибутковість, бути чутливими до змін процентних ставок, мати наслідки податку на прибуток, можуть бути неліквідними, а комісії можуть впливати на загальну прибутковість.
За законом, REITs повинні розподіляти щонайменше 90% свого оподатковуваного доходу між акціонерами. Це означає, що більшість дивідендів, які отримують інвестори, оподатковуються як звичайний дохід за їхніми граничними податковими ставками, а не за нижчими кваліфікованими ставками дивідендів. Будь-який прибуток обкладається податком на приріст капіталу, коли інвестори продають акції REIT.